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净资本为王:又见券商大规模增资 中天证券启动增资扩股

时间:2017-06-23 11:13:54  来源:券商中国  作者:

 “净资本”为王,刚刚又见券商启动大规模增资。

  券商中国记者获悉,辽宁一家本土国有券商——中天证券近日在大连产权交易所挂出了首轮面向社会资本的增资扩股方案,拟增发16亿股份,每股认购底价为人民币2.6元,拟募集资金总额41.6亿元。

  中天证券增资扩股项目拟征集投资方数量不低于4个,不超过32个,单一投资方可以认购的标的分别为5亿股、3亿股、2亿股、1亿股和0.5亿股,拟新增注册资本占增资后出资比例41.83%。增资完成后,辽宁省国资委会仍为第一大股东,持股比例由40.16%减少至23.37%。

  去年以来,券商增资潮涌。2016年,未上市的中小型券商借助各种渠道融资,让资本金实力获得大幅提升,增资前后都亮出了要上市的目标。另据券商中国记者梳理,今年上半年,上市券商及非上市券商的增资案例仍不再少数,其中涌现出了几例规模超百亿增资案例。

  中天证券启动新一轮增资扩股

  继去年6月完成面向辽宁省属国有企业的增资扩股,新增三家省属国有股东、募集资金总额17.5 亿元后,中天证券近日已启动首轮面向社会资本的增资扩股。

 

  中天证券表示,本次增资扩股募集资金,部分用于扩大中天证券现有业务规模,实现各项业务向纵深发展,如证券自营业务、证券经纪业务、资产管理业务、信用交易业务、期货业务、量化投资、做市商业务、私募基金管理业务等,还将用于增加业务种类、扩大业务范围、加大创新业务投入:

  一是用于互联网证券建设投入,布局互联网金融业务;

  二是设立(收购)公募基金管理子公司,开展公募基金业务;

  三是在政策允许的情况下设立其他证券金融类子公司,收购其他金融类企业股权;

  四是用于拓展海外业务等。

  此轮增资完成后,中天证券股本总额从22.25 亿元增加至63.85亿元,有望行业中游水平。中天证券增资扩股项目挂牌截止日期为2017年08月11日。

  “本次融资不改变辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会第一大股东地位,不改变融资方国有控股企业性质、促进融资方良好发展。”中天证券相关人士透露,此轮增资扩股项目意向投资方须符合《择优方案》要点并且在同等条件下,融资方将优先选择与公司发展具有战略协同性的中央企业、地方国企或政府投资平台,以及市场声誉比较好的、综合实力比较强的民营企业。

  大连产权交易所显示,中天证券增资扩股项目拟征集投资方数量不低于4个,不超过32个,拟新增注册资本占增资后出资比例41.83%。增资完成后,辽宁省国资委仍为第一大股东,持股比例由40.16%减少至23.37%;本钢集团持股比例由21.35%减少至12.42%;辽宁省投资集团持股比例由14.67%减少至8.53%;辽渔集团持股比例由13.48%减少至7.84%。

  经竞争性谈判后,中天证券将组织召开董事会和股东大会,经董事会和股东大会审议确定最终投资方,最终投资方的股东资格还需经过中国证监会核准。

  信息显示,中天证券是经辽宁省政府批准,由原辽宁东方证券(13.800-0.06-0.43%)公司、辽宁省信托投资公司、辽宁省国际信托投资公司、辽宁省华盛信托投资股份有限公司的证券类资产重组设立的综合类证券公司,于 2004 年 7 月经证监会核准成立,2004 年 8 月工商注册登记,初始注册资本 5 亿元人民币,其中,辽宁省国资委出资 4.4 亿元,占比 88%;辽宁省投资集团有限公司出资 0.6 亿元,占比 12%。马功勋任中天证券董事长、法定代表人,李安有任中天证券总裁。

  年报显示,中天证券2016年实现营业收入 3.99 亿元,净利润 4416 万元,处于行业下游水平。其中,母公司实现营业收入 3.85 亿元,净利润 5857 万元。截至 2016 年末,中天证券资产总额为107.17 亿元,所有者权益为 39.45 亿元;其中,母公司资产总额为 103.26 亿元,所有者权益为 39.84 亿元,净资本 38.69 亿元。中天证券正式营运营业部 62 家,拥有全资控股子公司 2 家,分别是中天期货有限责任公司、中天辽创投资管理有限公司。

  中天证券的主营业务中,证券经纪业务和证券自营业务收入占总营收比重较大。去年全年,中天证券经纪业务实现营业收入 2.52 亿元,同比下降 54.72%;营业利润8,939 万元,同比下降 72.70%;证券投资业务实现营业收入 10875 万元,投资收益率为 13.52%;因受信用违约事件冲击,固定收益投资业务净利润亏损2533 万元。

  主营业务支出方面,中天证券去年投行业务支出达1848万元,同比增长801%。年报显示,中天证券去年在沈阳、北京、上海组建了投行业务团队。

  主营业务营业利润方面,中天证券去年仅信用交易业务营业利润实现同比正增长,该业务营业利润达7146万元,增幅15.38%。

  “增资前,中天证券在银行面前话语权上处于劣势,扩张后,各家银行主动与公司寻求业务合作,对公司业务发展的资金支持力度明显加大。”中天证券董事会秘书沈文献此前感慨道。

  券商增资潮涌

  2016年以来,未上市的中小型券商借助各种渠道融资,让自己的资本金实力获得大幅提升,而另一个共同点在于:增资前后都亮出了要上市的目标。

  2016年12月21日,国开证券、国开行和中广核资本控股有限公司、湖北交通投资集团有限公司签署增资扩股协议,引入后两家战略投资者,融资规模超过36亿。国开证券称,募集的资金将用于补充公司资本金,推动主营业务发展。公开信息还显示,国开证券此次引入战略投资者,将由此前的单一股东向股权多元化迈进,标志着该公司专业化、市场化改革取得关键突破,为未来改制上市奠定重要基础。

  另一项未上市券商的大额融资案例为渤海证券,2015年末,渤海证券首轮对现有股东和天津市属国有企业定向增资24.33亿股,注册资本变更为64.7亿元。第二轮定向增资于今年8月下旬完成,渤海证券新增6家投资方以现金认购其新增注册资本约15.67亿元,从而使渤海证券注册资本达到80.37亿元,渤海证券已经于2016年8月23日完成注册资本工商变更。此后,渤海证券股东泰达股份(5.370-0.01-0.19%)公告了“渤海证券决议启动A股IPO及上市前期准备工作”的消息。

  2016年12月底,在新三板挂牌的华龙证券宣布完成近百亿的定增募资。去年全年,除了华龙证券之外,券商中完成百亿级别权益性融资的还有兴业证券(7.450-0.03-0.40%)融资额高达122.58亿元的配股融资,以及招商证券(16.870-0.22-1.29%)赴H股的IPO募资,募资金额高达103.36亿港元。

  另据券商中国记者梳理,今年上半年,上市券商及非上市券商的增资案例不在少数,其中涌现出了几例规模超百亿增资案例。

  今年1月中旬,青海证监局的一则公告将九州证券首轮增资给予公布,公告信息显示,大央企中石化入股九州证券,投资金额为4.07亿元,购入九州证券3.7亿股,持股比例为10.98%,成为九州证券第二大股东。2月中旬,上市公司苏州高新(6.9600.010.14%)的一则公告,将九州证券第二轮增资揭幕,根据苏州高新公告数据测算,九州证券前两轮增资合计规模近300亿。

  今年6月20日,国盛证券获母公司国盛金控(16.140-0.06-0.37%)增资19亿元,增资完成后,国盛证券的资本金将由38.03亿元增长至57.03亿元,国盛金控仍持有100%股权。

国盛金控表示,本次增资目的为增加国盛证券运营资金,提升其资本金规模,增强抗风险能力。“由于国盛证券为本公司重要子公司,如国盛证券经营得当,本次增资将对本公司未来财务状况和经营成果产生积极影响。”

  此外,在今年1月份,金元证券公布增资信息,拟募资30亿元,认购的股份数总额不超过13.9亿股,拟征集投资方不少于3个。

  据券商中国记者梳理,今年上半年上市券商发布的增资信息如下:

  1月25日,申万宏源(5.550-0.04-0.72%)公告称,拟以6.07元/股的价格发行不超过31.3亿股,合计募资不超过190亿元;

  3月14日晚间,国金证券(11.830-0.07-0.59%)公告称,证监会已核准该公司非公开发行不超过3.36亿股新股,按照国金证券此前发布的公告,此项非公开发行规模为不超过48亿元;

  5月26日晚间,华泰证券(17.710-0.16-0.90%)披露定增预案,该公司拟非公开发行约10.89亿股,募资不超260亿元,用于补充资本金和营运资金。